微软Ignite大会助力科技股受益 甲骨文等公司获Piper Sandler“跑赢大盘”评级

该行分析师Brent Bracelin表示，微软展示其新的Maia和Cobalt芯片“缓解了”投资者对其可能受到供应链限制以及长期利润率问题的担忧。

Bracelin写道：“这些专为大规模数据中心定制的硅加速器出现了一个有趣的变化。微软还计划从明年开始向其他云提供商转售Azure Cobalt CPU。”

此外，Bracelin还称赞了微软 365 Copilot很“热门”，因为更多的大型企业对这一人工智能产品表现出“鼓舞人心”的兴趣。他指出，像埃森哲(ACN.US)、英国石油(BP.US)、陶氏化学(DOW.US)、本田汽车(HMC.US)、毕马威、辉瑞(PFE.US)和Visa(V.US)等公司都做出了“重大”承诺。

同时，Bracelin引用了“大量”微软 365 Copilot用户的调查结果，其中64%的用户在处理电子邮件方面花费的时间减少了。70%的用户工作效率更高，77%选择Copilot的用户每月能平均节省4.8个小时。

他解释称：“基于每年8万美元的薪水，这相当于每月节省大约192美元的时间成本，而该产品的标价仅为每月30美元。”

尽管市场对微软 365 Copilot的新芯片和企业应用持积极态度，但Bracelin表示，对于中小型企业来说，Copilot也存在一些负面情绪。评论表明，微软对于最初的员工许可证访问的最低要求为300个或更多“估计存在误判”。

Bracelin补充道：“另一方面，一旦最低访问要求取消，中小企业对于微软 365 Copilot存在积压需求。”

其他受益者

Bracelin表示，甲骨文(ORCL.US)、阿莎娜(ASAN.US)和monday.com(MNDY.US)也因各种原因受益于此次大会。

其中对于甲骨文而言，Bracelin表示，微软将于12月份首次在其Azure内推出的甲骨文云基础设施(OCI)Exadata集群是一个积极因素。此外，该公司计划在明年第一季度在多个地区安装Exadata。Bracelin还指出，百事可乐(PEP.US)、Voya金融(VOYA.US)和沃达丰(VOD.US)等公司是甲骨文在Azure上的早期采用者。

Bracelin给予甲骨文“跑赢大盘”评级，目标价130美元。

值得一提的是，本月早些时候。甲骨文和微软签署了一项协议，根据该协议，微软将利用OCI AI基础架构以及其自身的Azure AI基础架构进行AI模型的推理。

此外，对于阿莎娜和monday.com，他们可能会因为新的微软 Planner产品并不像人们担心的那样糟糕而受益“略微”积极。Bracelin表示，自2016年推出以来。该产品一直表现平平，而在Ignite大会上提出的时间表“暗示着完整的基于Web的产品可能要等到2024年末才能使用”。

Bracelin给予阿莎娜“跑输大盘”评级，目标价16美元，给予monday.com“跑赢大盘”评级，目标价200美元。